Doet uw beschikbare premieregeling nog wat is beoogd?

Uw medewerkers nemen deel aan een pensioenregeling op basis van een beschikbare premie. Mogelijk is bij uw bedrijf in het verleden de middelloonregeling (of eindloonregeling) omgezet naar deze beschikbare premieregeling en was er sprake van een ambitie gelijk aan het niveau in de middelloonregeling. Of heeft u bij aanvang van de onderneming reeds een beschikbare premieregeling ingevoerd met mogelijk een bepaald streefniveau. De vraag doet zich nu voor of door de dalende rente van de afgelopen jaren en de huidige marktomstandigheden het nog steeds opportuun is dat dit niveau kan worden bereikt en de regeling nog doet wat is beoogd.

Kortom, is er bij uw pensioenregeling nog sprake van een adequate oudedagsvoorziening of is een “remake” van uw regeling wenselijk.  Of wilt u vanuit uw zorgplicht uw medewerkers tijdig informeren over mogelijke pensioentekorten, zodat uw medewerkers hierop vroegtijdig kunnen anticiperen en dat u bijvoorbeeld de mogelijkheid van extra inleg van premies in de pensioenregeling gaat promoten. Dit is extra van belang wanneer uw medewerkers vervroegd met pensioen willen gaan.

Rekenrente

IIn eerste instantie was het fiscaal niet toegestaan om een premiestaffel te hanteren op basis van een rekenrente lager dan 4%. Door de alsmaar dalende rente is daar met het staffelbesluit van 21 december 2009 een 3% staffel bijgekomen. Ook is het vandaag de dag toegestaan om uit te gaan van een marktrentestaffel (bijvoorbeeld gebaseerd op een rente van 2,0%). Het verschil tussen beide staffels is niet alleen het verschil in percentage (een hoger premiepercentage bij een 3% staffel), maar dat bij een 3% staffel op bijvoorbeeld de pensioendatum wordt getoetst of er sprake is van fiscale bovenmatigheid. Je zou dus kunnen zeggen dat de Belastingdienst min of meer van mening is dat een staffel op een rente lager dan 4% niet wenselijk is.

Verwacht pensioenresultaat

Elk kwartaal publiceert De Nederlandsche Bank op basis van de meest recente marktomstandigheden een nieuwe scenarioset met 2.000 onderliggende economische scenario’s. Deze uitgangspunten worden door pensioenuitvoerders (verzekeraars, PPI’s en pensioenfondsen) gehanteerd in de communicatie met deelnemers aan een beschikbare premieregeling over de verwachte pensioenresultaten. Op basis van de huidige situatie is het verwachte pensioenresultaat als percentage van het salaris, wanneer de deelnemer tot 68 jaar blijft doorwerken als volgt::

Premiestaffel	Pensioenresultaat 25 – 35 jaar	Pensioenresultaat 35 – 45 jaar	Pensioenresultaat 45 – 55 jaar	Pensioenresultaat 55 – 65 jaar
4% staffel	35%	38%	40%	44%
3% staffel	47%	48%	49%	51%
2% staffel	71%	69%	67%	67%

Het streefniveau van een fiscaal optimale middelloonregeling met 1,875% opbouw is 75% van het salaris. Op dit moment komt een premiestaffel van 2% het meest in de buurt van een fiscaal optimale regeling. Daarbij dient wel opgemerkt te worden dat de meeste middelloonregelingen, zoals bijvoorbeeld via een bedrijfstakpensioenfonds, een lager opbouwpercentage kennen dan 1,875%. Bij veel medewerkers leeft het al oude idee dat hun pensioen (inclusief AOW) na pensionering gelijk zal zijn aan zo’n 70% van het salaris. Maar in veel gevallen is dat dus niet realistisch. Indien uw premiestaffel is gebaseerd op een 3% of 4% rekenrente lijkt het verstandig om met uw medewerkers te communiceren dat een vervangend inkomen van 75% van het salaris na pensionering niet of minder realistisch is.

Daar komt nog bij dat de berekeningen zijn gebaseerd op een pensionering op 68-jarige leeftijd, terwijl veel werknemers hun pensioen op de AOW-datum tot uitkering zullen laten komen omdat dan het dienstverband eindigt of zelfs eerder hun pensioen willen laten ingaan (bijvoorbeeld omdat ze in het verleden pensioen met ingangsdatum 65 jaar hebben opgebouwd). Het opgebouwd pensioenkapitaal is dan niet alleen lager, maar het pensioen moet ook langer worden uitgekeerd, zodat het te verwachten pensioen door beide effecten lager zal uitvallen.

Hoe was het in 2020?

Afgelopen jaren heeft De Nederlandsche Bank periodiek haar uitgangspunten en ook haar rekenmethodiek aangepast. Op basis van bijvoorbeeld 2020 was het beeld als volgt:

Premiestaffel	Pensioenresultaat 25 – 35 jaar	Pensioenresultaat 35 – 45 jaar	Pensioenresultaat 45 – 55 jaar	Pensioenresultaat 55 – 65 jaar
4% staffel	51%	51%	50%	49%
3% staffel	67%	65%	61%	57%
2% staffel	102%	93%	84%	75%

Ten opzichte van twee jaar geleden ligt het verwachte pensioenresultaat in een beschikbare premieregeling nu zo’n 30% lager. Eén van de oorzaken voor dit forse verschil is dat De Nederlandsche Bank haar renteverwachting voor looptijden vanaf 20 jaar heeft aangepast en meer realistisch heeft gemaakt door uit te gaan van een minder snelle stijging van de rente.

Herziening premiestaffel?

Waar veelal wordt onderhandeld over een verhoging van het salaris laat dit beeld zien dat een hoger uitgesteld loon (is meer pensioen) mogelijk de voorkeur zou moeten hebben boven een hoger inkomen op korte termijn.

Indien u meer wilt weten wat het effect is voor uw regeling en/of uw medewerkers neem dan graag even contact met ons op. Wij kunnen met ons actuarieel rekenmodel u deze inzichten snel en eenvoudig bieden met daaraan gekoppeld ook een meerjarige kostenprognose. Ook kunnen wij persoonlijke pensioengesprekken voeren met bijvoorbeeld uw (oudere) medewerkers die bezig zijn met hun pensioenplanning. Niet voor niets maken wij complexe zaken begrijpelijk.

Kom in contact!

Triple A – Pensioen Perspectief is een adviesbureau voor werkgevers en ondernemingsraden. Bent u werknemer en heeft u een pensioenvraag? Stel deze aan uw werkgever, pensioenverzekeraar of -fonds.